【天天播資訊】大漲后繼續追！傅鵬博“愛”上了煤炭

“乘勝追擊”！傅鵬博又加倉廣匯能源（600256）了。

【資料圖】

今年以來，廣匯能源頗為強勢，股價快速翻倍。從傅鵬博管理的睿遠成長價值混合持倉變動來看，上半年其加倉廣匯能源6000多萬股，下半年繼續增持，截至9月2日，持股數量超過9000萬股。

盯上煤炭板塊的不僅有傅鵬博，丘棟榮、蕭楠等明星基金經理也動作頻頻。站在當前時點，煤炭板塊后續是否還能“舞動”？

傅鵬博連續加倉廣匯能源

數據顯示，截至二季度末，睿遠成長價值混合共持有廣匯能源6461.38萬股。由于基金半年報和年報會披露基金所有的持股情況，梳理發現，去年年底，睿遠成長價值混合尚未買入廣匯能源。這意味著，今年上半年傅鵬博大舉建倉買入了廣匯能源。

在廣匯能源上，傅鵬博已收獲頗豐。今年上半年廣匯能源股價上漲68.14%。7月以來，截至9月9日，廣匯能源股價延續強勢，漲幅超過30%。

從最新打法上來看，傅鵬博選擇了“乘勝追擊”。從廣匯能源最新前十大股東來看，截至9月2日，睿遠成長價值混合持股數量已增至9012.28萬股。

從廣匯能源的業務來看，集上游煤炭開采、油氣勘探生產，中游資源清潔轉化高效利用，下游物流運輸與終端市場于一體。公司上半年的業績也頗為亮眼，具體而言，2022年上半年公司實現歸母凈利潤51.3億元，同比增長265%；營業收入213.2億元，同比增長111%。

除廣匯能源以外，上半年睿遠成長價值混合也大幅加倉晉控煤業（601001）。這意味著，傅鵬博對整個煤炭板塊都頗為關注。

在基金2022年半年報中，傅鵬博也談到了增持煤炭和資源板塊個股的原因：“國內化石能源價格中樞或上移，區域需求量穩中有升，這些增強了板塊收入和盈利穩定增長的可能性。”

多位明星基金經理重倉煤炭股

盯上煤炭板塊的不止傅鵬博。知名基金經理丘棟榮也較為青睞煤炭股。以丘棟榮管理的中庚價值領航混合為例，截至二季度末，廣匯能源是該基金第14大重倉股，基金持股市值占基金凈值比例為2.2%。

以消費投資著稱的蕭楠也重倉多只煤炭股。以蕭楠管理的易方達科順混合為例，截至二季度末，基金重倉持有中國神華（601088）、兗礦能源（600188）、神火股份（000933）等。

截至二季度末，易方達科順混合前十大重倉股

短期持謹慎態度

今年可謂“得煤炭者得天下”。黃海管理的萬家宏觀擇時多策略混合今年以來收益率為72.05%，正是憑借重倉煤炭板塊而取得了豐厚的收益。

不過，站在當前時點，對于煤炭板塊的投資價值，多位業內人士短期仍保持較為謹慎的態度。

富國基金直言，煤炭板塊當前籌碼擁擠度仍然較高，不建議追高布局。

博時基金王晗則持短空長多的看法，背后的邏輯主要有以下幾點：

中長期煤炭板塊的價值仍然很高。具體來看，今年業績或者煤價對長期價值影響是非常小的，不會改變這家公司或者這家礦山的長期價值。同時，從中長期角度來看，很多煤炭股票的股息率很高，足夠支撐當前的股價維持在目前甚至更高的水平。無論從資產的內在價值，還是從股息率現金流的支撐角度，煤炭股被低估并且有合理的投資空間。

“但短期的壓力或會影響股價。從市場投資者的結構上看，并不一定所有的投資者都認同價值投資，也不一定所有認同價值投資的投資者都能用這兩個視角去認知煤炭股的長期價值。如果這部分投資者跟風炒作股價或者盲目判斷行業景氣度，就會導致他們看空甚至賣出，這就會令股價有短期的承壓。”王晗說。

廣發中證全指能源ETF基金經理夏浩洋則強調，后續需關注兩個核心因素：一是地緣政治格局的變化對全球能源供應帶來的影響，二是全球主要經濟體的經濟復蘇節奏對需求帶來的影響。

責編：郭晨希、蔣燁歡 校對：馮雯君