“果鏈”龍頭突遭利空，這些基金重倉持股，三季度多家機(jī)構(gòu)已大筆減持

遭遇利空的“果鏈”龍頭——歌爾股份（002241）11月9日開盤即跌停，收盤時(shí)封單超300萬手。

11月8日晚間，歌爾股份公告稱，近日收到境外某大客戶的通知，暫停生產(chǎn)其一款智能聲學(xué)整機(jī)產(chǎn)品。公告一經(jīng)發(fā)出，市場(chǎng)紛紛猜測(cè)其“大客戶”的身份。

(資料圖片僅供參考)

截至三季度末，歌爾股份被120只公募基金重倉持有1.38億股，易方達(dá)、華夏基金旗下均有產(chǎn)品現(xiàn)身該公司前十大流通股東之列，國泰、博時(shí)、銀華等頭部公募基金皆重倉持有數(shù)百萬股。不過，重倉持股基金三季度已減持公司股份超3600萬股，其中易方達(dá)基金減倉近1500萬股。

相關(guān)影響仍在評(píng)估中

11月8日晚間，歌爾股份披露風(fēng)險(xiǎn)提示性公告稱，公司近日收到境外某大客戶的通知，暫停生產(chǎn)其一款智能聲學(xué)整機(jī)產(chǎn)品。這一消息發(fā)布后，對(duì)“境外某大客戶”的猜測(cè)不久便霸榜熱門話題。

歌爾股份11月9日再發(fā)公告稱，公司近日收到境外某大客戶的通知，暫停生產(chǎn)其一款智能聲學(xué)整機(jī)產(chǎn)品。目前與該客戶的其他產(chǎn)品項(xiàng)目合作仍在正常開展。

然而市場(chǎng)并不買賬，歌爾股份9日開盤即一字跌停，收盤時(shí)封單超300萬手，股價(jià)報(bào)20.72元/股，流通市值為623.3億元。2022年以來，該公司股價(jià)不斷下行，跌幅達(dá)61.56%。

有消息稱，歌爾股份相關(guān)負(fù)責(zé)人針對(duì)被“踢出果鏈”、面臨罰款等傳言回應(yīng)稱，“相關(guān)信息請(qǐng)參見公司公告，但‘踢出果鏈’等傳言明顯是謠傳，公司只是應(yīng)需求暫停客戶一款產(chǎn)品，其余的項(xiàng)目都在正常合作。包括罰款多少億的傳聞，都是不實(shí)信息，公司還在評(píng)估具體損失，會(huì)及時(shí)公告。”

“本次業(yè)務(wù)變動(dòng)預(yù)計(jì)影響2022年度營業(yè)收入不超過人民幣33億元，約占公司2021年度經(jīng)審計(jì)營業(yè)收入的4.2%。”歌爾股份在11月9日發(fā)布的公告中披露，該事項(xiàng)對(duì)公司經(jīng)營業(yè)績的影響仍在評(píng)估中。

吃到“果鏈”玩家增長紅利

作為“果鏈”知名企業(yè)，歌爾股份在2010年就為蘋果公司供應(yīng)聲學(xué)組件、有線耳機(jī)等產(chǎn)品，2018年更是拿下蘋果公司AirPods耳機(jī)30%的代工份額，成為AirPods全球第二大代工廠。

自從抱上蘋果公司“大腿”后，歌爾股份逐漸成為“果鏈”中的穩(wěn)定成員，其營收和凈利潤“大步向前”。從2018年到2021年，公司營收從237.51億元增長到782.21億元；凈利潤由8.44億元攀升至43.07億元。三季報(bào)顯示，2022年前三季度，公司分別實(shí)現(xiàn)營收和凈利潤為741.53億元、38.72億元。

記者發(fā)現(xiàn)，2021年財(cái)報(bào)顯示，歌爾股份86.54%的營收來自前五大客戶，其中第一大客戶當(dāng)期的收入占到總營收的42.49%，銷售額達(dá)332.39億元。市場(chǎng)普遍認(rèn)為第一大客戶就是蘋果公司。

浙江大學(xué)國際聯(lián)合商學(xué)院數(shù)字經(jīng)濟(jì)與金融創(chuàng)新研究中心聯(lián)席主任、研究員盤和林對(duì)記者表示，歌爾股份確實(shí)吃到了“果鏈”玩家的增長紅利，但過于依賴大客戶也成為市場(chǎng)的擔(dān)憂。蘋果公司一般不會(huì)在供應(yīng)鏈上采取獨(dú)家策略，多級(jí)供應(yīng)商策略一直是蘋果公司的法寶，只有增加供應(yīng)鏈的供應(yīng)商才會(huì)保持議價(jià)上的優(yōu)勢(shì)。

三季度不少頭部公募減持

作為“果鏈”重要供應(yīng)商之一，歌爾股份獲得眾多機(jī)構(gòu)的追捧和青睞，不少頭部公募基金更是重倉持有。不過，三季度該公司卻遭公募基金大幅減持。

數(shù)據(jù)顯示，截至三季度末，歌爾股份被45家公募基金公司的120只基金重倉持有1.38億股，持股占流通股比為4.59%。三季度遭重倉持股基金減持3609萬股。

具體來看，易方達(dá)、華夏基金旗下的易方達(dá)競(jìng)爭優(yōu)勢(shì)企業(yè)A和華夏中證5G通信主題ETF分別持有2519萬股、1668萬股，位列歌爾股份前十大流通股東的第八、第十位。易方達(dá)、華夏、國泰、博時(shí)、銀華等頭部公募基金旗下產(chǎn)品分別持有公司5447萬股、2176萬股、951萬股、459萬股和458萬股。

不過，三季度歌爾股份也被易方達(dá)、匯安、工銀瑞信、博時(shí)基金分別減倉1473萬股、703萬股、409萬股和279萬股。其中，易方達(dá)三只產(chǎn)品均由百億基金經(jīng)理馮波管理。

另外，香港中央結(jié)算有限公司、全國社保基金一零三組合、全國社保基金六零一組合在三季度末分列其前十大流通股東的第二、六、七位，這三家機(jī)構(gòu)在三季度分別“出貨”6131萬股、40萬股和449萬股。