德爾瑪上市首日跌3.17% 募資13.67億元

北京5月18日訊廣東德爾瑪科技股份有限公司(股票簡稱：德爾瑪，股票代碼：301332)今日在深交所創業板上市，發行價格為14.81元/股。德爾瑪今日盤中最低價報14.21元，跌破發行價。截至今日收盤，德爾瑪報14.34元，跌幅3.17%，振幅12.63%，換手率51.98%，成交額6.50億元，總市值66.19億元。

德爾瑪是一家集自主研發、原創設計、自有生產、自營銷售于一體的創新家電品牌企業。德爾瑪旗下品牌包括“德爾瑪”、“飛利浦”、“薇新”等，主要產品類型包括家居環境類、水健康類、個護健康類以及生活衛浴類。

德爾瑪的控股股東為佛山市飛魚電器科技有限公司(以下簡稱“飛魚電器”)，實際控制人為蔡鐵強。

(資料圖)

飛魚電器直接持有德爾瑪13,650萬股，占德爾瑪本次發行前股本總額的36.97%，系德爾瑪的控股股東。蔡鐵強通過控制飛魚電器、佛山市魚聚商業管理合伙企業(有限合伙)及珠海魚池創業投資合伙企業(有限合伙)，間接控制德爾瑪16,472.75萬股股份，占德爾瑪本次發行前總股本的44.61%。此外，蔡演強直接持有德爾瑪3,193.75萬股，占德爾瑪本次發行前總股本的8.65%；蔡演強系蔡鐵強之兄弟，為蔡鐵強的一致行動人。綜上，德爾瑪實際控制人及其一致行動人合計控制德爾瑪的股份數為19,666.5萬股，占德爾瑪本次發行前總股本的53.26%。

德爾瑪于2023年6月2日首發過會，創業板上市委員會2022年第31次審議會議提出問詢的主要問題：

1.發行人及其控股子公司正在履行被許可使用飛利浦和華帝商標的協議，其中華帝商標的許可合同按年簽訂。請發行人說明：(1)上述商標許可合作的穩定性和可持續性，及對發行人持續經營能力的影響；(2)如上述許可合同被相關方終止，發行人的應對措施。請保薦人發表明確意見。

2.報告期內，發行人自有品牌產品的銷售收入占比不斷下降，研發費用率較低，自有品牌增速顯著低于授權品牌“飛利浦”及ODM業務。請發行人：(1)說明發行人的核心競爭力，保持或提升核心競爭力的途徑和具體措施；(2)結合品牌戰略和市場競爭情況，說明自有品牌、授權品牌和ODM業務占比變化的趨勢及對收入和盈利能力的影響。請保薦人發表明確意見。

德爾瑪本次發行總股數為9,231.25萬股(占發行后總股本的20.00%)，發行價格為14.81元/股，保薦人(主承銷商)為中國國際金融股份有限公司，保薦代表人為馬思翀、丁丁。

德爾瑪本次發行募集資金金額總額為136,714.81萬元，扣除發行費用后募集資金凈額為123,110.94萬元。該公司最終募集資金凈額比原計劃少23,336.61萬元。德爾瑪于2023年5月11日披露的招股說明書顯示，該公司擬募集資金146,447.55萬元，分別用于智能家電制造基地項目、研發品控中心建設項目和信息化建設項目。

德爾瑪本次發行費用共計13,603.87萬元，其中中國國際金融股份有限公司獲得承銷及保薦費8,967.71萬元。

2020年至2022年，德爾瑪實現營業收入分別為222,797.33萬元、303,782.26萬元和330,664.57萬元，實現歸屬于母公司所有者的凈利潤分別為17,327.63萬元、17,006.66萬元和19,052.19萬元，實現扣除非經常性損益后歸屬于母公司所有者的凈利潤分別為16,631.34萬元、15,633.71萬元和18,031.47萬元。

2020年至2022年，德爾瑪經營活動產生的現金流量凈額分別為25,451.00萬元、24,562.47萬元和26,751.72萬元，凈現比分別為149.40%、142.69%和143.86%；銷售商品、提供勞務收到的現金分別為235,045.19萬元、334,904.62萬元和354,294.21萬元，收現比分別為105.50%、110.24%和107.15%。

2023年1-3月，德爾瑪實現營業收入66,527.91萬元，同比增長6.16%；實現歸屬于母公司股東的凈利潤2,323.40萬元，同比增長15.68%；實現歸屬于母公司股東的扣除非經常性損益后的凈利潤2,121.25萬元，同比增長12.60%；經營活動產生的現金流量凈額為6,063.20萬元，上年為-13,038.39萬元。

德爾瑪預計2023年1-6月實現營業收入152,900萬元至180,800萬元，變動幅度為0.86%至19.27%；預計實現歸屬于母公司股東的凈利潤6,440萬元至7,660萬元，變動幅度為5.75%至25.78%；預計實現扣除非經常性損益歸屬于母公司的凈利潤6,080萬元至7,230萬元，變動幅度為9.16%至29.81%。