業績預告“大變臉”，3倍漲幅牛股吃罰單

業績預告不準確、更正預告時隔近3個月才發布，重大事項由總經理辦公會審議決定、16個月后才經董事會審議后披露……光伏企業愛旭股份（600732）因為信息披露“太不走心”，被上交所和上海證監局采取監管措施。

12月16日晚間，愛旭股份公告稱，因上述違規行為，近日，公司及公司董事長兼總經理陳剛，公司董事、副總經理兼董事會秘書沈昱，公司財務負責人熊國輝等收到上海證監局下發的警示函。

股價表現方面，愛旭股份股價從今年4月底10.49元/股漲一度漲至51.22元/股，區間最大漲幅388.27%。截至12月16日收盤，公司股價37.70元/股，總市值約為429.73億元。

(資料圖片)

圖片來源：中證金牛座APP

業績預告披露不準確

經查明，2022年1月29日，愛旭股份披露2021年年度業績預虧公告，預計2021年度實現歸母凈利潤為-7000萬元至-1000萬元，實現扣非后歸母凈利潤為-2億元至-1億元。公司業績預虧主要原因系上游原材料特別是硅料、硅片等價格持續上漲，造成電池片銷售毛利率下降，且受疫情影響，終端需求受到抑制，公司平均產能利用率降低。公告同時披露，業績預告相關財務數據未經注冊會計師審計，公司不存在影響業績預告內容準確性的重大不確定因素。

2022年4月22日，公司披露業績預告更正公告稱，經財務部門再次測算，預計2021年度實現歸母凈利潤為-14000萬元至-8000萬元，預計實現扣非后歸母凈利潤為-2.9500億元至-1.95億元。業績預告更正的原因一是公司期末庫存電池片產品2022年1月銷售價格下降，出于審慎性原則，補提存貨跌價金額約2500萬元；二是補充發放年終獎金額約3200萬元；三是2021年公司生產受限電影響造成損失金額約2100萬元，前期歸類為“非經常性損益”，后調整為“經常性損益”。2022年4月30日，公司披露2021年年報，實現歸母凈利潤-12555.51萬元，實現扣非后歸母凈利潤-28083.52萬元。

上交所認為，公司年度業績是投資者關注的重大事項，可能對公司股價及投資者決策產生重大影響，公司理應根據會計準則對當期業績進行客觀、謹慎的估計，確保預告業績的準確性。但公司業績預告披露不準確，歸母凈利潤及扣非后歸母凈利潤的差異幅度分別為79.36%、40.42%，影響了投資者的合理預期。同時，公司遲至2022年4月22日才發布業績預告更正公告，更正公告披露不及時。

2022年6月8日，上交所對愛旭股份及陳剛、熊國輝、沈昱、獨立董事兼審計委員會召集人徐莉萍予以監管警示。

未履行董事會審議程序

愛旭股份的另一行為則違反了《證券法》和《上市公司信息披露管理辦法》相關規定。

2021年4月20日，愛旭股份總經理辦公會審議決定投資設立全資子公司珠海富山愛旭太陽能科技有限公司（簡稱“珠海富山愛旭”），注冊資本5億元。截至2022年4月13日，公司累計實繳投資金額為5.8億元，占公司最近一期經審計凈資產的10.8%。但公司未履行董事會審議程序，且未及時進行信息披露。

直到2022年8月22日，愛旭股份才召開董事會審議通過向珠海富山愛旭繼續增資事宜，并于8月23日予以披露。

綜合上述兩項違規行為，上海證監局決定，對愛旭股份及陳剛、沈昱、熊國輝采取出具警示函的監督管理措施。

業績考核目標提前完成

值得注意的是，在2021年利潤大幅下滑之后，愛旭股份2022年業績大幅提升，并在前三季度就完成了公司2022年限制性股票與股票期權激勵計劃的業績考核目標。

根據《愛旭股份2022年限制性股票與股票期權激勵計劃》，激勵計劃授予的限制性股票與股票期權在2022-2024年的3個會計年度中，分年度進行業績考核，以達到業績考核目標作為激勵對象的解除限售/行權條件之一。

其中，第一個解除限售/行權期的業績考核目標是：2022年公司實現歸母扣非凈利潤達到11億元。

圖片來源：愛旭股份公告

根據愛旭股份2022年三季報，公司前三季度主營收入258.28億元，同比上升130.65%；歸母凈利潤13.9億元，歸母扣非凈利潤12.73億元，超過2022年全年扣非凈利潤11億元的考核目標。

公司半年報表示，愛旭股份主營高效太陽能電池的研發、生產和銷售，處于光伏產業鏈的中游。今年以來，因全球對傳統化石能源轉型為清潔能源的一致認同以及國際沖突，導致替代傳統化石能源的可再生能源尤其是光伏產品的市場需求大漲，加上光伏原材料硅料的新增產能投產進度不及預期，硅料價格持續上漲。上游原材料價格上漲，加上光伏終端市場需求旺盛，帶動電池價格尤其是大尺寸電池價格不斷跟漲。未來隨著光伏市場的不斷增長，電池的后續需求也將持續向好；公司經營業績好轉趨勢已經確立。